基金开始限购意味着什么 基金限购的目的

基金为什么要限购呢?基金申购越多,基金规模越大,基金收费的管理费就越多,基金公司难道会嫌“钱太多”吗?下面小探来告诉你为什么基金要限购?

基金开始限购意味着什么?

基金公司会针对某只基金的销售情况,在基金销量急剧大增时推出“限购”。基金限购的目的有2个:一是减轻基金经理的投资和管理压力、二是保护原有基金投资者的利益。具体分析如下:

【1】通过限购减轻基金经理的投资和管理压力

当一只基金业绩很好时,就会有许多基民去申购这只基金,就会有大量的申购资金涌进来。例如,有一只规模5000万元的小基金,其业绩突然大幅增长,不到半年,这只基金的规模就增加至50亿元。当大量的申购资金涌入之后,基金经理就要考虑将这些资金如何购买股票,如何进行投资。有人会说,这好办啊,将这些申购资金买入原先持有的股票就可以了。但这样做是不行的,因为公募基金投资股票受“双十原则”的限制。

所谓“双十原则”,就是一只基金持有同一股票的金额不得超过基金资产总额的10%;一个基金公司同一个基金管理人管理的所有基金,持有同一股票的金额不得超过该股票市值的10%。

可见,基金经理是不能无限制地买入一只好股票的,必须受到双十原则的约束。这样一来,基金经理就要另外去选择几只股票来承接不断涌入的申购资金。但基金经理选择股票不能乱来,需要有一个认真的研究与调研的过程。这其中,花费的时间和精力是巨大的。

但基金经理的时间和精力是有限的,基金经理不可能研究和调研过多的上市公司,如果数量多了,所选择的股票就不是那么精准和优质了,这会影响基金的业绩,对基民是不利的。所以,鉴于这种情况,当申购资金过多地涌入,超过基金经理的管理能力时,基金公司就会通过限购减轻基金经理的投资和管理压力。

【2】保护原有基金投资者的利益

当一只基金净值涨势很好时,基金持有者是受益很大的。但当巨量的资金申购这只基金时,基金经理短时间内不可能找到适合投资的标的,此时就会有大量的资金闲置。

大量的闲置资金不能产生收益或是低收益,势必会稀释原来基金的投资收益率,原有基金的投资者利益就会受损。这些基金持有者就会反对资金通过申购源源不断地涌入。此时,基金公司就会从保护原有基金投资者利益的角度出发,推出限制申购的措施。

基金推出限购措施,限购的金额一般是多少?

对于股票型基金和混合基金来说,限购的金额一般是单笔1000元至5万元不等,当然还会有更大的限购金额。对于货币基金来说,限购金额会大得多,例如单笔不超过1000万元、5000万元等。

知道了基金推出限购的目的和限购金额的规定之后,我们就要针对这一情况,在日常的基金投资当中做出应对措施。例如,当你发现一只基金的业绩突然大幅增长,此时你想申购这只基金就要从速,避免因限购而无法投资该只基金。